融創中國公布，與境外債權人就超過30%的境外重組債務，訂立重組支持協議。 （東方IC 圖片）
孫宏斌將此前提供給公司的4.5億元無息股東貸款，同步同價轉換為融創中國的股權。 （東方IC 圖片）
融創中國28日夜間發布公告稱，針對90.48億美元的境外債務重組，已與境外債權人小組訂立重組支援協議，為債權人提供可轉換債券、強制可轉換債券、轉換為部分融創服務股權、置換新票據等選項。融創的債權人小組持債金額超過30%、涉近30億美元。知情人士透露，融創境外債務重組方案已獲得債權人小組的支持，方案預計將會拿到75% 以上的贊成票。
融創將境外債務分為降槓桿及留債展期兩大板塊進行重組，融創降槓桿目標為約30億美元，將分三項實施：第一，融創擬發行十億美元的可轉換債券，所有計劃債權人有權在重組生效日起的12個月內，以每股20元將其持有的可轉債轉換為融創中國普通股，如選擇不轉股則留債九年期，公司將支付1%至2%票息；第二，融創將發行五年期強制可轉換債券，預計規模為17.5億美元，債權人可選擇在期初、周年、約定觸發機制達成等不同條件下登記轉股，到期日尚未行使轉股權的強制可轉換債券，將全部轉換為公司普通股；第三，債權人亦可選擇將現有債權，轉換為現有融創服務投資所持有的融創服務權，交換價格為60個交易日加權平均股價的2.5倍，同時不得低於每股17港元，規模上限約4.49億股，約佔融創服務已發行總股數的14.7%。
孫宏斌4.5 億美元貸款全部轉股
債權人既可自主選擇將全部或部分持有的債權轉換為股權，提前獲得變現機會，亦可繼續持有債權，兩種方式均有機會獲得足額償付。同時，融創對強制可轉債的設計，讓債權人在五年內有通過市價轉股以股權形式獲得按面值償付的機會，並享有潛在的股權價值上升收益。
另一方面，根據強制可轉換債券相同條款，融創控股股東孫宏斌將此前提供給公司的4.5億美元無息股東貸款，同步同價轉換為融創中國的股權。至於剩餘債務，融創將發行新的以美元計價的公開票據進行置換。債權人將獲得最多八檔新票據，分別於重組後的兩年至九年到期，當中初始期限為兩年和三年期的債務到期日可再延長一年，這意味著公司三年內無剛性還款壓力，票息介乎於5%至6.5%。
下載APP