華爾街投資機構普遍認為，在全球人工智能（AI）算力基礎建設加速，以及記憶體晶片「超級周期」逐步成形的雙重推動下，半導體設備產業正站上新一輪長期成長起點。
KeyBanc Capital Markets近期發布研究報告指出，隨著AI GPU、AI ASIC，以及DRAM與NAND產能快速擴張，晶圓廠設備（WFE）需求可望持續升溫，設備供應商將成為本輪投資浪潮中最直接的受益者。
Citigroup亦在最新報告中指出，半導體設備產業有望展開「第二階段牛市上行週期」，即在2024至2025年大幅上漲後，市場將進入由獲利預期持續上修所驅動的新一波行情。花旗強調，投資重心應聚焦於設備龍頭，包括ASML、Lam Research與Applied Materials。
隨著Microsoft、Google與Meta持續加碼超大型AI資料中心建設，3奈米以下先進製程、CoWoS與3D先進封裝，以及高階DRAM與NAND產能同步擴張，進一步推升設備資本支出黏著度。
產業數據亦顯示，AI應用爆發帶動HBM與企業級SSD需求走強，SK海力士與三星電子相關產品訂單維持高檔。多家投行預估，在AI推理算力需求加速釋放下，至2030年全球AI硬體基礎建設投資規模可能達3至4萬億美元。
在此背景下，半導體設備股年初以來表現強勁，ASML、Lam Research與Applied Materials股價均創新高，漲幅明顯超越大盤。市場普遍認為，只要AI算力與記憶體需求維持高成長，半導體設備產業的多頭趨勢短期內仍難以動搖。（編輯部）
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