3.5萬億元助貸市場風險浮出水面

國家金融監管總局宣布，因武漢眾邦銀行出現嚴重信用風險，自即日起對該行實施為期一年的接管。這是繼2019年包商銀行被接管後，金融監管機構再次接管商業銀行，也讓規模逾3.5萬億元（人民幣，下同）的線上助貸市場風險重新受到關注。

根據公告，湖北省地方金融管理局、武漢市政府將會同金監總局湖北監管局、中國人民銀行湖北分行及存款保險基金管理有限責任公司等單位，組成眾邦銀行接管組，承擔該行股東大會、董事會、監事會等相關職能。眾邦銀行客戶業務照常辦理，由湖北地方國資控股的漢口銀行承接其相關資產、負債、業務及人員，個人存款本息獲全額保障。

眾邦銀行成立於2017年，是湖北省首家民營銀行，截至2024年底資產總額約1,235億元。該行定位為「互聯網交易銀行」，業務模式較依賴線上貸款及助貸平台合作。此前，市場已多次傳出該行不良貸款率上升、股東股權被凍結等消息，其2025年年報至今亦尚未披露。

近年來，大陸助貸市場依靠線上流量及平台導流快速擴張，成為消費信貸的重要組成部分。艾瑞諮詢估算，2024年大陸互金助貸規模已超過3.5萬億元。不過，隨著高利率、高收費、風控外包及平台責任不清等問題浮現，監管部門近年持續加強整治，要求銀行強化自主風控，並規範助貸平台收費。

折射地方民企壓力

去年10月助貸新規全面落地後，行業高速擴張明顯降溫。部分助貸平台面臨規模收縮、利潤下滑及合規成本上升壓力，行業進入深度盤整期。眾邦銀行此次被接管，也被視為線上信貸擴張模式風險外溢的一個重要案例。

除業務風險外，眾邦銀行股東結構亦折射地方民企壓力。該行六大發起股東均為湖北本土龍頭民營企業，但在經濟放緩、房地產調整及民企融資困難背景下，多家股東近年陷入債務糾紛或重整風險。其中，當代集團已於2024年9月提交破產申請，奧山集團因房地產及文旅地產投資承壓陷入債務困境，鈺龍集團持有的4億元眾邦銀行股份亦因司法案件被凍結。

分析認為，監管接管眾邦銀行，一方面旨在穩定存款人信心、維持金融秩序，另一方面也釋放出對民營銀行、助貸業務及地方金融風險持續出清的信號。隨著助貸行業進入合規重塑階段，依賴外部流量、輕資產擴張及弱風控合作的銀行模式，未來將面臨更嚴格檢驗。（編輯部）