Twitter擬發行首隻高收益率債券

目標籌資6億美元
04/12/2019
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摩根大通公司牽頭的承銷集團初步預測是,這批8年期債券初始收益率在4.5%左右。

標普在最新研究報告中給予Twitter新債券評級為BB+,較投資級低一檔。

據《華爾街日報》周三(4日)消息,Twitter正推銷該公司有史以來首隻無擔保債券,目標籌資6億美元。投資者表示,Twitter計劃本周晚些時候發售債券。摩根大通公司牽頭的一個承銷集團的初步預測是,這批8年期債券初始收益率在4.5%左右。

Twitter公布的數據顯示,在截至9月30日的三個月中,公司收入同比增長9%。這是2017年底以來的最小年度增幅,也低於分析師預期。該公司將此歸咎於廣告軟件的技術故障、部分買家支出減少以及廣告定價趨軟。

債券投資者看重的是Twitter擁有產生可觀自由現金流的記錄。根據標普全球評級資料,Twitter目前負債並不多,公司債務主要包括三筆總額約22億美元的可轉換債券。截至9月30日,該公司擁有約58億美元現金和短期投資,這意味著即使在新債發行後,公司現金規模也遠高於負債。

標普在最新研究報告中給予Twitter新債券評級為BB+,較投資級低一檔。穆迪評級為Ba2,較投資級低兩檔。這兩間評級機構都表示,Twitter評級受到其穩健的資產負債表和強大的市場地位支撐,但受到社交媒體行業快速變化的性質制約,該公司面臨的威脅來自Facebook等老牌公司以及Snap和TikTok等新晉企業。(編輯:李袁木)

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