香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）近日再度出手整頓香港股票資本市場（ECM）業務。市場消息指出，證監會日前持法庭手令，突擊搜查建銀國際及中信建投國際位於香港的辦公室，重點針對兩家公司股票資本市場相關部門，並帶走部分文件及電子設備作進一步調查。事件被視為香港監管部門近期加強整頓IPO、配股及股本融資市場的一部分，亦反映當局對中資券商在港相關業務的合規風險日益關注。
根據路透社引述知情人士報道，今次被搜查的建銀國際及中信建投國際，分別為中國建設銀行（0939.HK）及中信建投証券（6066.HK）旗下香港離岸投資銀行平台，長期活躍於港股IPO承銷、配售及股本融資市場，在近年港股新股與再融資活動中參與度相當高。
消息人士透露，證監會人員於行動中進入兩家公司辦公室，並集中搜查股票資本市場（ECM）相關部門，同時檢走部分文件及電子設備，以追查是否在新股承銷、股份配售或資訊披露過程中涉及違規情況。不過，目前市場尚未清楚監管機構具體鎖定哪些交易或個別IPO項目。
截至目前，香港證監會及中信建投國際均未有公開評論事件，建銀國際亦未作出回應。
市場普遍認為，今次行動釋放出相當強烈的監管訊號，顯示香港監管機構正更嚴格審視中資券商於港股股本融資市場中的角色，尤其是IPO定價、股份分配、配售安排及未公開資訊流向等灰色地帶。市場人士指出，當局關注的潛在問題，可能包括利益衝突、分配不當、資訊不對稱，甚至涉嫌內幕交易等情況。
事實上，香港監管部門近年已開始加強針對港股IPO與配股市場的執法力度。今年稍早，證監會曾聯同廉政公署展開代號「熔斷行動」（Operation Fuse）的聯合執法行動，突擊搜查至少兩家中資券商及一間對沖基金管理公司，並拘捕多名高層人士。
當時廉署與證監會指出，有關調查涉及懷疑透過收受賄款換取未公開配股資訊，從而涉嫌串謀內幕交易及貪污等問題。案件亦令市場重新關注香港股票配售市場長期存在的資訊流通與利益輸送問題。
有投行界人士指出，港股近年IPO與再融資市場逐漸回暖，尤其大量內地企業赴港上市，加上配股及可換股融資活動增加，使監管機構更關注券商在股份分配及銷售過程中的合規風險。由於股票資本市場業務本身涉及大量未公開資訊，包括定價、配售名單及機構投資者認購情況，一旦資訊外洩，極容易引發市場操縱與內幕交易問題。
中資券商近年在港股IPO市場市佔率持續提升，但部分機構內部合規與風控機制，始終是香港監管部門長期關注的重點之一。今次再有大型中資券商香港業務被搜查，亦被視為證監會延續此前整頓IPO與配股市場行動的一部分。 （編輯部）
下載APP