富達國際宏觀經濟策略師Ashray Ohri表示，美國民主黨掌控國會可能令AI資本開支放緩，但市場對此過度憂慮，中期仍看好數據中心落成前景，相關投資依然是推升美股盈利與經濟增長的重要動力。
他指出，停建數據中心暫非民主黨首要議程，該黨更聚焦結束伊朗戰事及降低關稅。國會未來較可能影響新項目批文，現正施工的數據中心則不易受到同等衝擊，預料要到2028年才會出現落成速度放慢跡象。Ohri認為，特朗普行政權力料維持，外交、貿易及伊朗戰事的短期政策未必因此改變。富達亞洲經濟分析師劉培乾表示，美國AI開支在2028年起可能減速，將帶來長期地域分散配置需求，類似各國透過分散能源來源強化安全。
他預期，韓國、中國台灣及日本既有半導體供應鏈仍將受惠於外部需求；澳洲和馬來西亞作為資源及能源出口地，亦可受惠於AI建設向更多地區擴散。富達所談及的是新增項目、在建工程與地域配置之間的不同影響，相關預測並不代表美國現有數據中心建設已全面停止。
達關注美國AI資本開支周期及地域配置需求。（資料圖片)
AI投資支撐韌性仍有風險
全球經濟成長維持約3%
社融與貨幣供應更能反映經濟支撐力度
六成CEO積極採用AI代理
蔡崇信：AI投資警惕產能過剩
中國光伏出口增速放緩
OpenAI等共投資5,000億美元
央行擬啟動40萬億穩定市場基金
最快明年可主動處理任務
集資規模或達234億港元
科技企業加碼保障供電
一年期利率部分升至4厘
標普年底目標維持8,000點
黃仁勳遭股東提告
研究涵蓋六大聊天服務
小摩下調盈利預測
下載APP