蔚來發行可轉債融資

攤薄效應拖累股價受壓
20/09/2023
28182
收藏
分享
攤薄效應拖累股價受壓

蔚來(9866)日前宣布,擬發行總共10億美元的可轉換優先債券作為融資,當中一批5億美元債券於2029年到期,而另一批同樣為5億美元的債券則於2023年到期,兩批均可各自增發最多0.75億美元的債券。

蔚來表示,計劃將發行所得淨額,部分用於回購現有流通債券,餘下部分則用作進一步加強資產負債表狀況,以及一般營運用途。

可轉換債券(Convertible Bond)實際為在一般債券之上,附加一個可轉換為公司股份的權利,但轉換價格通常會較現有股價存在一定溢價;而由於具有附加期權的性質,因此發行時一般會較普通債券的利率較低。

據消息人士透露,蔚來該批2029年到期的可轉債,票面利率為3.5至4厘,2030年到期的可轉債,票面利率則為4.25至4.75厘,而兩批可轉債的換股溢價將介乎27.5%至32.5%。蔚來亦提到,債券利率、初始轉換率及其他條款等,將於債券定價時釐定。

由於發行可轉換債券,意味著公司股份將可能出現攤薄效應,蔚來股價因此出沽壓,昨日跌幅一度超過半成,收市仍跌4.4%,報78.4港元。

蔚來發行可轉債改善財務狀況,惟潛在攤薄效應令股價出現壓力。(RTHK圖片)

檢舉
檢舉類型:
具體描述:
提交
取消
評論
發佈

力報會員可享用評論功能

註冊 / 登錄

查看更多評論
收藏
分享

相關新聞

推薦新聞

找不到相關內容

七日預報