美銀表示，人工智能投資正推動全球資金流向亞洲半導體和硬件供應鏈，記憶體及存儲設備是主要受惠領域。報告預計，相關市場規模可由目前約1萬億美元在未來數年翻倍，增長來自大型模型訓練、推理服務、資料中心擴建及企業數據保存需求。
亞洲聚集記憶體晶片、晶圓代工、封裝測試、伺服器及零部件供應商。美銀指出，人工智能工作負載對高頻寬記憶體、DRAM、NAND和企業級固態硬碟的需求同步增加，供應商議價能力改善，亦吸引主動基金及長線資金提高亞洲科技股配置。
報告提醒，資本流入仍會受估值、產能擴張和產品周期影響。若供應商過快增加產能，價格升勢可能放緩；美國出口管制、電力供應及地緣政治亦是風險。美銀認為，擁有先進製程、客戶認證和長期供應協議的企業，較能承接人工智能帶來的結構性需求。
資金流向方面，報告稱投資者除買入大型晶片股，也開始留意設備、材料、散熱、電源和數據中心營運商。由於各環節盈利周期不同，基金配置正由少數龍頭擴散至整條供應鏈。（編輯部）
大行目標價2,400美元
年底目標升至95美元
兩年債息或見5%
兩年債息或見5%
身家逾1,050億美元
銀行領銜搶佔窗口
美銀維持1,550美元目標
美銀維持1,550美元目標
寫在橫琴粵澳深度合作區掛牌成立五周年之際
智AI｜奮楫五載，綻放“一國兩制”新桃花源
省橫琴辦社會事務局堅守“五項理念”奮力書寫琴澳社會民生融合發展答卷
厚植澳門青少年家國情懷
深化灣區水上安全管理合作
澳門中銀舉辦中國債券市場櫃檯債推介會
金沙中國助力亞洲青年電影人築夢
「中秋傳愛·共融同行」凝聚社區關懷
下載APP