多家金融機構​擔當承銷​

澳門銀行公會主席葉兆佳。（資料圖片）

中央政府將於後（7）日在澳門發行30億元人民幣國債。

2019年7月，國家財政部首次在澳門特區發行人民幣國債，正式揭開了澳門債券市場起步發展的序幕，奠定了澳門債券市場的規則和標準，明顯提升了澳門債券市場的吸引力和知名度，有力帶動了各類發行人、各類機構投資者參與澳門債券市場從事投融資活動。此後，國家財政部始終關注、參與和推動澳門債券市場發展，包括：支持推動廣東省人民政府於2021年在澳門首次發行離岸人民幣地方政府債券、協調力量支持澳門中央證券託管結算系統建設。經過三年多的積極探索，澳門債券市場的發展取得長足進步。澳門中央證券託管結算系統（MCSD）於2021年底正式投入運營，澳門債券市場基礎設施的安全性和認可度顯著提升。縱觀澳門債券市場發展歷程，國家財政部在重要的起承轉折節點上都發揮了舉足輕重的推動作用，極大推動了澳門債券市場的發展。

在當前澳門大力推進經濟多元發展、著力發展現代金融的關鍵時刻，國家財政部再度赴澳門發行國債，是中央政府持續支持澳門發展現代金融的重要舉措，充分體現了中央政府對澳門發展現代金融、促進經濟適度多元可持續發展的支持。

本次在澳門發行國債對澳門債券市場發展將產生積極作用

中國銀行澳門分行牽頭在為本次財政部澳門發行國債進行前期準備階段，就接收到許多澳門地區以外的國際金融機構希望參與承銷和投資的意向，彰顯出中國主權債券發行在全球市場的廣泛影響力和號召力。所以，預計本次財政部在澳門發行國債，預計將在完善提升澳門債券市場基礎設施建設水準、提高澳門債券市場吸引力和影響力、推動澳門債券市場國際投資者隊伍擴容等方面繼續發揮「關鍵先生」的作用，推動澳門債券市場發展再次實現質的飛躍。

發行國債與上次發行相比不同之處

1、所處的澳門債券市場發展階段不同。2019年，財政部首次在澳門發行國債時，澳門債券市場正處於啟動階段，財政部在澳門發行國債推動了澳門債券市場的基礎設施的起步建設和市場規則慣例的初步確立。經過三年多的市場實踐，目前澳門債券市場的基礎設施、規則指引、市場慣例、專業能力均已不斷完善和提升，處於蓄勢待發階段，承接和服務本次國債發行的能力已大幅提高。

2、使用的澳門金融基礎設施不同。隨著2021年底MCSD的投入運營，原MOX承擔的債券註冊、登記、託管、結算等功能轉移至MCSD，MOX承擔債券掛牌上市職能。澳門債券市場至此形成了「以MCSD為中央存托系統+以MOX為上市交易機構」的基礎設施架構。上次國債發行的註冊、登記、託管、結算、上市均通過MOX完成，而本次國債將在MCSD進行註冊、登記、託管、結算，在MOX進行掛牌上市。

3、本次國債發行不設面向本澳居民的零售國債部分，計畫發行的兩個期限債券均面向專業投資者發行。

國債發行的相關安排

根據中華人民共和國財政部與澳門特別行政區政府的聯合公告，本次人民幣國債的總發行規模為30億元。本次發行計畫具體每個期限的發行金額將根據定價發行當日的市場狀況、投資者認購情況最終確定。本次人民幣國債將於9月7日上午，承銷團將發布本次人民幣國債的初步定價指引，並隨即開始接受投資者訂單進行簿記建檔工作，投資者屆時通過國債承銷商參與認購。9月7日下午稍晚時間承銷團將確定最終發行利率向市場公布，完成訂單分配工作。本次國債的認購起點金額為人民幣100萬元，遞增金額為人民幣1萬元的整數倍。

本次人民幣國債將採用公募形式，面向專業投資者發行。債券分銷時必須遵守銷售國家或地區的監管當局對於專業投資者身份識別的規定。以澳門地區為例，符合澳門金融管理局頒佈的《提供及分銷金融產品指引》對於「專業投資者」定義的投資者，可以參與本次國債的認購。

財政部已委任中國銀行澳門分行作為獨家全球協調人，牽頭協調本次人民幣國債的發行承銷工作。同時，亦擔任本次國債澳門中央證券託管結算系統MCSD的資金清算銀行。本次國債的承銷團既包括本澳澳門機構，也包括國際性投資銀行、全球性商業銀行，承銷商更趨多元化。預期本次國債將會得到本澳及其他海外地區各類投資者的踴躍認購，各承銷商也正有序推進發行前的各項準備工作，保證順利發行。

本次不設零售國債部分

本次在澳門發行國債，不設有面向澳門大衆居民的零售國債部分。現時仍處於新冠疫情流行期間，因爲零售國債需要充足的前期準備時間，同時後續的發行認購期也一般需要兩周時間，易受突發的疫情防控因素影響。服務於疫情防控的大局，本次不設零售國債部分。如有符合澳門金融管理局《投資及分銷金融產品》指引定義的「專業投資者」個人希望認購本次人民幣國債，可在定價發行日聯繫承銷商下單認購。

委任國債澳門發行承銷團

國家財政部已委任中國銀行澳門分行擔任獨家全球協調人、聯席牽頭行及簿記行組織本次國債發行，其它聯席牽頭行及簿記行、副主承銷商包括：交通銀行股份有限公司澳門分行、工銀澳門、中國建設銀行股份有限公司澳門分行、中信里昂證券、中金公司、招商永隆銀行有限公司、澳門國際銀行、中國銀河國際、滙豐銀行、渣打銀行、海通銀行、中國農業銀行股份有限公司澳門分行、大豐銀行、廣發銀行股份有限公司澳門分行、澳門華人銀行、澳門發展銀行等16家金融機構。（編輯部）